发布日期：2025-09-23 12:07 点击次数：138
祥瑞双债添益债券型证券投资基金
基金搞定东谈主：祥瑞基金搞定有限公司
基金托管东谈主：中国工商银行股份有限公司
发挥注解送出日历：2025 年 7 月 18 日
祥瑞双债添益债券 2025 年第 2 季度发挥注解
§1 蹙迫教唆
基金搞定东谈主的董事会及董事保证本发挥注解所载贵寓不存在失误纪录、误导性述说或要紧遗漏，
并对其实践的真正性、准确性和齐全性承担个别及连带背负。
基金托管东谈主中国工商银行股份有限公司把柄本基金合同轨则，于 2025 年 07 月 17 日复核了本
发挥注解中的财务谋划、净值发达和投资组合发挥注解等实践，保证复核实践不存在失误纪录、误导性陈
述或者要紧遗漏。
基金搞定东谈主本旨以安分信用、发愤尽职的原则搞定和欺诈基金财富，但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其改日发达。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本
基金的招募发挥书。
本发挥注解中财务贵寓未经审计。
本发挥注解期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
§2 基金居品大约
基金简称 祥瑞双债添益债券
基金主代码 005750
基金运作口头 契约型灵通式
基金合同见效日 2018 年 6 月 4 日
发挥注解期末基金份额总数 1,241,782,856.49 份
投资方向 本基金通过对可转债和信用债的积极投资，在严格控
制风险的基础上，追求基金财富的长期褂讪升值。
投资策略 本基金将密切轻柔经济运行趋势，把抓首先谋划，预
测改日走势，潜入分析国度扩充的财政与货币战术对
改日宏不雅经济运行以及投资环境的影响。本基金将根
据宏不雅经济、基准利率水平，瞻望债券类、货币类等
大类财富的预期收益率水平，聚会各样别财富的波动
性以及流动性现象分析，作念出最好的财富建设及风险
限定。
功绩相比基准 中证可调治债券指数收益率×50%+中证详细债券指数
收益率×50%
风险收益特征 从基金财富举座运作来看，本基金为债券型基金，预
期收益和预期风险高于货币市集基金，低于夹杂型基
金、股票型基金。
基金搞定东谈主 祥瑞基金搞定有限公司
基金托管东谈主 中国工商银行股份有限公司
祥瑞双债添益债券 祥瑞双债添益债 祥瑞双债添益债
下属分级基金的基金简称
A 券C 券E
下属分级基金的交往代码 005750 005751 022058
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祥瑞双债添益债券 2025 年第 2 季度发挥注解
发挥注解期末下属分级基金的份额总数 84,357,314.13 份 68,482,288.14 份
份
§3 主要财务谋划和基金净值发达
单元：东谈主民币元
发挥注解期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）
主要财务谋划
祥瑞双债添益债券 A 祥瑞双债添益债券 C 祥瑞双债添益债券 E
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除关系用度和信用减值赔本后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
低于所列数字。
祥瑞双债添益债券 A
功绩相比基
净值增长率 功绩相比基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④
尺度差② 准收益率③
准差④
畴昔三个月 1.59% 0.19% 2.80% 0.30% -1.21% -0.11%
畴昔六个月 2.88% 0.19% 4.07% 0.27% -1.19% -0.08%
畴昔一年 5.65% 0.27% 9.38% 0.33% -3.73% -0.06%
畴昔三年 7.11% 0.25% 11.18% 0.26% -4.07% -0.01%
畴昔五年 24.10% 0.30% 27.80% 0.29% -3.70% 0.01%
自基金合同
见效起于今
祥瑞双债添益债券 C
阶段 净值增长率① 净值增长率 功绩相比基 功绩相比基 ①－③ ②－④
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尺度差② 准收益率③ 准收益率标
准差④
畴昔三个月 1.49% 0.19% 2.80% 0.30% -1.31% -0.11%
畴昔六个月 2.67% 0.19% 4.07% 0.27% -1.40% -0.08%
畴昔一年 5.23% 0.28% 9.38% 0.33% -4.15% -0.05%
畴昔三年 5.81% 0.25% 11.18% 0.26% -5.37% -0.01%
畴昔五年 21.63% 0.30% 27.80% 0.29% -6.17% 0.01%
自基金合同
见效起于今
祥瑞双债添益债券 E
功绩相比基
净值增长率 功绩相比基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④
尺度差② 准收益率③
准差④
畴昔三个月 1.54% 0.19% 2.80% 0.30% -1.26% -0.11%
畴昔六个月 2.88% 0.19% 4.07% 0.27% -1.19% -0.08%
自基金合同
见效起于今
率变动的相比
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注：1、本基金基金合同于 2018 年 06 月 04 日认真见效；
资组合比例合乎基金合同的商定，结果发挥注解期末本基金已完成建仓，建仓期扫尾时各项财富建设
比例合乎合同商定；
以以上 E 类份额走势图从 2024 年 8 月 28 日启动。
注：本基金本发挥注解期内无其他谋划。
§4 搞定东谈主发挥注解
任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 发挥
任职日历 离任日历 年限
曾小丽女士，中国东谈主民大学天下经济专
业硕士，曾先后担任大公外洋资信评估
有公司信用评审委员、信用分析师、光
祥瑞双债
大保德信基金搞定有限公司基金司理兼
添益债券
曾小丽 型证券投 - 13 年
资基金基
双债添益债券型证券投资基金、祥瑞添
金司理
利债券型证券投资基金、祥瑞添润债券
型证券投资基金、祥瑞添裕债券型证券
投资基金基金司理。
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注：1、对基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同见效日，“离任日历”为把柄公司决
定阐发的解聘日历；对而后的非首任基金司理，“任职日历”和“离任日历”分辨指把柄公司决
定阐发的聘用日历妥协聘日历。
注：无。
本发挥注解期内，本基金搞定东谈主严格慑服《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等相关法律法例、
中国证监会和本基金基金合同的轨则，本着安分信用、发愤尽职的原则搞定和欺诈基金财富，在
严格限定风险的基础上，为基金份额持有东谈主谋求最大利益。本发挥注解期内，本基金运作举座正当合
规，莫得损伤基金份额持有东谈主利益。基金的投资界限、投资比例及投资组合合乎相关法律法例及
基金合同的轨则。
发挥注解期内，本基金搞定东谈主严格扩张了《证券投资基金搞定公司刚正交往轨制交流办法》和公
司制定的刚正交往关系轨制。
本基金于本发挥注解期内不存在格社交往看成。
发挥注解期内，系数投资组合参与的交往所公开竞价同日反向交往成交较少的单边交往量未跨越
该证券当日成交量的 5%。
债券市集方面，二季度债券收益率震憾下行。4 月债券市集在“平等关税”落地后，经济增
长预期走弱，收益率快速下行。5 月央行双降落地，6 月买断式回购提前公告操作，货币战术整
体宽松。
二季度职权市集在 4 月初大跌后强势反弹。4 月 3 日特朗普平等关税落地，中国反制超预
期，市集出现惊悸性下落，随后以中央汇金为代表的战术资金强力稳市，市集快速建设缺口。5
月中好意思日内瓦会谈催化简洁预期，鼓励行情进一步作念强。6 月，跟着指数渐渐建设至平等关税出
台前的位置，市集行情趋向结构化，小微盘权贵走强，随后市集行情举座呈箱体震憾状态。二季
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度转债市集举座侍从正股波动，小微盘走强是转债市集的中枢催化力量。
发挥注解期内，本基金债券部分举座保持了较高的杠杆和久期，通过参与长端利率赢得老本利
得。
转债部分在市集高涨经由中渐渐竣事部分转债仓位，同期增多大票的建设比例。
结果本发挥注解期末祥瑞双债添益债券 A 的基金份额净值 1.3866 元，本发挥注解期基金份额净值增长
率为 1.59%，同期功绩相比基准收益率为 2.80%；结果本发挥注解期末祥瑞双债添益债券 C 的基金份额
净值 1.3989 元，本发挥注解期基金份额净值增长率为 1.49%，同期功绩相比基准收益率为 2.80%；截
至本发挥注解期末祥瑞双债添益债券 E 的基金份额净值 1.3867 元，本发挥注解期基金份额净值增长率为
本基金本发挥注解期内未出现通顺 20 个使命日基金份额持有东谈主数低于 200 东谈主、基金财富净值低
于 5,000 万元的情形。
§5 投资组合发挥注解
占基金总财富的比例
序号 表情 金额（元）
（%）
其中：股票 - -
其中：债券 2,176,141,493.66 99.59
财富复旧证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
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注：本基金本发挥注解期末未持有境内股票。
注：本基金本发挥注解期末未持有港股通股票。
注：本基金本发挥注解期末未持有股票。
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金财富净值比例（%）
其中：战术性金融债 114,398,507.95 6.64
序号 债券代码 债券称号 数目（张） 公允价值（元） 占基金财富净值比例（%）
级 01
本债 02A
本债 01BC
级老本债 01
明细
注：本基金本发挥注解期末未持有财富复旧证券。
注：本基金发挥注解期末未持有贵金属投资。
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注：本基金本发挥注解期末未持有权证。
本基金本发挥注解期无国债期货投资。
注：本基金本发挥注解期内无国债期货投资。
本基金本发挥注解期无国债期货投资。
在发挥注解编制日前一年内受到公开驳诘、处罚的情形
把柄发布的关系公告，本基金投资的前十名证券的刊行主体中，兴业银行股份有限公司、国
家开荒银行、上海银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司
在本发挥注解编制日前一年内受到监管部门的公开驳诘或处罚。
本基金投资上述证券的投资决议循序合乎关系法律法例和公司轨制的条款。
本基金本发挥注解期末未持有股票。
序号 称号 金额（元）
序号 债券代码 债券称号 公允价值（元） 占基金财富净值比例（%）
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注：本基金本发挥注解期未持有股票。
由于四舍五入原因，分项之和与整个可能有尾差。
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§6 灵通式基金份额变动
单元：份
祥瑞双债添益债券 祥瑞双债添益 祥瑞双债添益
表情
A 债券 C 债券 E
发挥注解期期初基金份额总数 946,732,444.93 79,059,608.13 21,943,204.02
发挥注解期技术基金总申购份额 188,100,563.92 13,814,686.22 63,574,364.60
减:发挥注解期技术基金总赎回份额 45,889,754.63 8,516,980.22 17,035,280.48
发挥注解期技术基金拆分变动份额（份额减
- - -
少以“-”填列）
发挥注解期期末基金份额总数 1,088,943,254.22 84,357,314.13 68,482,288.14
§7 基金搞定东谈主欺诈固有资金投老本基金情况
注：无。
注：无。
§8 影响投资者决议的其他蹙迫信息
发挥注解期内持有基金份额变化情况 发挥注解期末持有基金情况
投
持有基金份
资
额比例达到
者 期初 申购 赎回 份额占比
序号 或者跨越 持有份额
类 份额 份额 份额 （%）
别
间
机 2025/04/01-
构 2025/06/30
个
- - - - - - -
东谈主
居品私有风险
本发挥注解期内，本基金出现单一份额持有东谈主办有基金份额占比跨越 20%的情况。当该基金份额持有
东谈主遴荐大比例赎回时，可能激发精深赎回。若发生精深赎回而本基金莫得弥散现款时，存在一
定的流动性风险；为玩忽精深赎回而进行投资标的变刻下，可能存在仓位调治费事，以致对基
金份额净值形成不利影响。基金司答理对可能出现的精深赎回情况进行充分准备并作念好流动性
搞定，但当基金出现精深赎回并被一起阐发时，苦求赎回的基金份额持有东谈主有可能面对赎回款
项被降速支付的风险，未赎回的基金份额持有东谈主有可能承担短期内基金财富变现冲击成本对基
金份额净值产生的不利影响。在极点情况下，当持有基金份额占相比高的基金份额持有东谈主大宗
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赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金财富限制通顺六十个使命日低于 5,000 万元，基金
还可能面对调治运作口头、与其他基金归并或者肃除基金合同等情形。
无。
（1）中国证监会准予祥瑞双债添益债券型证券投资基金召募注册的文献
（2）祥瑞双债添益债券型证券投资基金基金合同
（3）祥瑞双债添益债券型证券投资基金托管左券
（4）法律办法书
（5）基金搞定东谈主业务履历批件、贸易派司和公司轨则
深圳市福田区福田街谈益田路 5033 号祥瑞金融中心 34 层
（1）投资者可在贸易时辰免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本发挥注解书如有疑问，可议论本基金搞定东谈主祥瑞基金搞定有限公司，客户就业
电话：400-800-4800（免资料话费）
祥瑞基金搞定有限公司
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