发布日期：2025-09-23 13:31 点击次数：164
祯祥瑞兴 1 年握有期搀杂型证券投资基金
基金解决东谈主：祯祥基金解决有限公司
基金托管东谈主：中国邮政储蓄银行股份有限公司
答复送出日历：2025 年 7 月 18 日
祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 2025 年第 2 季度答复
§1 遑急教导
基金解决东谈主的董事会及董事保证本答复所载资料不存在失实纪录、误导性陈诉或要紧遗漏，
并对其本色的真正性、准确性和完好意思性承担个别及连带牵累。
基金托管东谈主中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同法则，于 2025 年 07 月 17 日复核
了本答复中的财务蓄意、净值推崇和投资组合答复等本色，保证复核本色不存在失实纪录、误导
性陈诉或者要紧遗漏。
基金解决东谈主首肯以淳厚信用、发奋尽职的原则解决和讹诈基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往事迹并不代表其改日推崇。投资有风险，投资者在作出投资有蓄意前应仔细阅读本
基金的招募诠释书。
本答复中财务资料未经审计。
本答复期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
§2 基金家具大要
基金简称 祯祥瑞兴 1 年握有搀杂
基金主代码 010056
基金运作方法 契约型灵通式
基金合同奏效日 2020 年 11 月 4 日
答复期末基金份额总和 4,347,921,721.90 份
投资主义 本基金在严格抑止风险的前提下，通过各种资产的合
理配置，力求已矣基金资产的遥远隆重升值。
投资策略 1、大类资产配置策略；2、股票投资策略（含港股通
标的股票投资策略、存托证据投资策略） ；3、债券投
资策略；4、可调节债券及可交换债券投资策略；5、
基金投资策略；6、股指期货投资策略；7、国债期货
投资策略；8、股票期权投资策略；9、现款头寸管
理；10、信用孳生品投资策略；11、资产复古证券投
资策略。
事迹比拟基准 中债新概述指数收益率╳80%+沪深 300 指数收益率╳
风险收益特征 本基金是搀杂型基金，预期风险和预期收益高于债券
型基金和货币市集基金，但低于股票型基金。本基金
若投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资
环境、投资标的、市集轨制以及往返执法等互异带来
的私有风险。
基金解决东谈主 祯祥基金解决有限公司
基金托管东谈主 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 A 祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 C
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祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 2025 年第 2 季度答复
下属分级基金的往返代码 010056 010057
答复期末下属分级基金的份额总和 3,297,311,113.93 份 1,050,610,607.97 份
§3 主要财务蓄意和基金净值推崇
单元：东谈主民币元
答复期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）
主要财务蓄意
祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 A 祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 C
注：1.本期已已矣收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除臆度用度和信用减值蚀本后的余额，本期利润为本期已已矣收益加上本期公允价值变动收益；
低于所列数字。
祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 A
事迹比拟基
净值增长率 事迹比拟基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④
模范差② 准收益率③
准差④
夙昔三个月 0.80% 0.08% 1.30% 0.22% -0.50% -0.14%
夙昔六个月 1.56% 0.12% 0.91% 0.21% 0.65% -0.09%
夙昔一年 7.28% 0.20% 5.94% 0.25% 1.34% -0.05%
夙昔三年 25.42% 0.18% 6.11% 0.18% 19.31% 0.00%
自基金合同
奏效起于今
祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 C
净值增长率 事迹比拟基 事迹比拟基
阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
模范差② 准收益率③ 准收益率标
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祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 2025 年第 2 季度答复
准差④
夙昔三个月 0.74% 0.08% 1.30% 0.22% -0.56% -0.14%
夙昔六个月 1.46% 0.12% 0.91% 0.21% 0.55% -0.09%
夙昔一年 7.04% 0.20% 5.94% 0.25% 1.10% -0.05%
夙昔三年 23.90% 0.18% 6.11% 0.18% 17.79% 0.00%
自基金合同
奏效起于今
率变动的比拟
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祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 2025 年第 2 季度答复
注：1、本基金基金合同于 2020 年 11 月 04 日致密奏效；
资组合比例相宜基金合同的商定，末端答复期末本基金已完成建仓，建仓期末端时各项资产配置
比例相宜基金合同商定。
注：本基金本答复期内无其他蓄意。
§4 解决东谈主答复
任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 诠释
任职日历 离任日历 年限
高勇标先生，西南财经大学硕士。曾先
后任职于国海证券股份有限公司自营分
固定收益 公司投资司理助理、深圳市尧山金钱管
投资中心 理有限公司投资解决部副总司理、恒大
总监助 东谈主寿保障有限公司固定收益部投资经
理，祯祥 理。2017 年 4 月加入祯祥基金解决有限
高勇标 瑞兴 1 年 - 14 年 公司，曾任投资筹商部固定收益组投资
握有期混 司理，现任固定收益投资中心总监助
合型证券 理，同期担任祯祥惠悦纯债债券型证券
投资基金 投资基金、祯祥中短债债券型证券投资
基金司理 基金、祯祥惠聚纯债债券型证券投资基
金、祯祥瑞兴 1 年握有期搀杂型证券投
资基金、祯祥惠合纯债债券型证券投资
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祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 2025 年第 2 季度答复
基金、祯祥恒泰 1 年握有期搀杂型证券
投资基金、祯祥惠锦纯债债券型证券投
资基金、祯祥元裕 90 天握有期债券型证
券投资基金基金司理。
张文平先生，南京大学硕士。先后担任
毕马威(中国)企业推敲有限公司南京分
公司审计一部审计师、大成基金解决有
限公司固定收益部基金司理。2018 年 3
公司总经 月加入祯祥基金解决有限公司，现任公
理助理兼 司总司理助理兼固定收益投资总监。同
固定收益 时担任祯祥如意中短债债券型证券投资
投资总 基金、祯祥季享裕三个月按期灵通债券
监，祯祥 2024 年 8 月 7 型证券投资基金、祯祥惠铭纯债债券型
张文平 - 14 年
瑞兴 1 年 日 证券投资基金、祯祥惠澜纯债债券型证
握有期混 券投资基金、祯祥鑫享搀杂型证券投资
合型证券 基金、祯祥鼎信债券型证券投资基金、
投资基金 祯祥惠泰纯债债券型证券投资基金、平
基金司理 安瑞兴 1 年握有期搀杂型证券投资基
金、祯祥惠享纯债债券型证券投资基
金、祯祥合韵按期灵通纯债债券型发起
式证券投资基金、祯祥双季增享 6 个月
握有期债券型证券投资基金基金司理。
注：1、对基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同奏效日，“离任日历”为根据公司决
定阐述的解聘日历；对尔后的非首任基金司理，“任职日历”和“离任日历”区别指根据公司决
定阐述的聘用日历息争聘日历。
注：无。
本答复期内，本基金解决东谈主严格投降《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等臆度法律法则、
中国证监会和本基金基金合同的法则，本着淳厚信用、发奋尽职的原则解决和讹诈基金资产，在
严格抑止风险的基础上，为基金份额握有东谈主谋求最大利益。本答复期内，本基金运作举座正当合
规，莫得损伤基金份额握有东谈主利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合相宜臆度法律法则及
基金合同的法则。
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答复期内，本基金解决东谈主严格执行了《证券投资基金解决公司自制往返轨制率领观念》和公
司制定的自制往返臆度轨制。
本基金于本答复期内不存在特地往返行为。
答复期内，通盘投资组合参与的往返所公开竞价同日反向往返成交较少的单边往返量未普及
该证券当日成交量的 5%。
二季度，我国宏不雅经济延续了企稳回升的态势，增速虽有所放缓，但结构性亮点超越。工业
坐蓐稳步增长，策略复古与内生增长能源酿成共振，成为拉动经济的遑急引擎。挥霍市集呈现温
和复苏，管事挥霍握续回暖，但大量商品挥霍规复相对偏慢，显现出住户挥霍信心仍处于逐步修
复阶段。货币策略方面，央行连接实施“隆重偏松”的货币策略，保握了市集流动性合理充裕。
同期，指引 LPR 限制下行，有用镌汰了实体经济的融资成本，为经济复苏提供了有劲的金融支
握。财政策略方面，中央政府强调“积极有为”，策略要点聚焦于扩大有用投资和优化结构。大
范围的止境国债和地方政府专项债券在上半年连接刊行并参预使用，对雄厚总需求、优化供给结
构起到了要道作用。
二季度，债券市集举座走出一轮“慢牛”行情。在经济暖热复苏、好意思国平等关税扰动和货币
策略宽松的宏不雅组合下，利率债收益率握续下行。10 年期国债收益率一度波及历史低位，反应
了市集对改日经济增长和通胀的严慎预期，以及“资产荒”配景下配置需求的繁盛。
二季度 A 股市集举座推崇为“结构性”行情，指数层面呈现宽幅颠簸。市集的主要驱能源来
自于策略预期和产业趋势。
在此时间，本基金保握了投资组合的流动性，债券资产主要配置中短期限的中高级第信用
债，波段操作高级第信用债和中长端利率债。权力资产总体仓位相对中性，配置上聚焦结构性机
会：一方面眷注雄厚现款流与高股息。在不确信性环境中，连接看好具备雄厚现款流和高分成能
力的板块，止境是银行、能源、公用奇迹等范围，看成组合的“压舱石”。另一方面，眷注策略
运行与科技改进板块。重点眷注在国度策略复古下，具备遥远增长后劲的场所，如机器东谈主、改进
药和东谈主工智能产业链等。
末端本答复期末祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 A 的基金份额净值 1.3560 元，本答复期基金份额净值
增长率为 0.80%，同期事迹比拟基准收益率为 1.30%；末端本答复期末祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 C 的
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基金份额净值 1.3285 元，本答复期基金份额净值增长率为 0.74%，同期事迹比拟基准收益率为
本基金本答复期内未出现承接 20 个使命日基金份额握有东谈主数低于 200 东谈主、基金资产净值低
于 5,000 万元的情形。
§5 投资组合答复
占基金总资产的比例
序号 表情 金额（元）
（%）
其中：股票 613,722,920.29 8.17
其中：债券 6,682,895,095.02 89.00
资产复古证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：本基金本答复期末通过港股通往返机制投资的港股公允价值为 245,767,753.58 元，占净值
比例 4.19%。
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值（元）
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 10,214,276.00 0.17
C 制造业 222,586,125.09 3.79
D 电力、热力、燃气及水坐蓐和供
应业 28,181,255.20 0.48
E 建筑业 - -
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F 批发和零卖业 - -
G 交通输送、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息手艺管事
业 11,615,160.00 0.20
J 金融业 83,654,768.42 1.43
K 房地产业 11,703,582.00 0.20
L 租出和商务办奇迹 - -
M 科学筹商和手艺办奇迹 - -
N 水利、环境和全球设施解决业 - -
O 住户管事、修理和其他办奇迹 - -
P 考验 - -
Q 卫生和社会使命 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 概述 - -
总共 367,955,166.71 6.27
行业类别 公允价值（东谈主民币） 占基金资产净值比例（%）
原材料 5,443,757.85 0.09
周期性挥霍品 - -
非周期性挥霍品 64,215,256.54 1.09
能源 11,380,406.44 0.19
金融 95,104,962.83 1.62
医疗 47,600,009.97 0.81
工业 - -
地产业 22,023,359.95 0.38
信息科技 - -
电信管事 - -
公用奇迹 - -
总共 245,767,753.58 4.19
注：以上分类遴选全球行业分类模范。
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
重庆农村交易银
行
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序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
其中：策略性金融债 313,044,071.23 5.34
序号 债券代码 债券称号 数目（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
债 02
级成本债 01
MTN007
本债 01B(BC)
明细
注：本基金本答复期末未握有资产复古证券。
注：本基金答复期末未握有贵金属投资。
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注：本基金本答复期末未握有权证。
握仓量（买/ 公允价值变动
代码 称号 合约市值(元) 风险诠释
卖） （元）
- - - - - -
公允价值变动总和总共（元） -
股指期货投成本期收益（元） 2,206,873.26
股指期货投成本期公允价值变动（元） -
注：本基金本答复期末无股指期货投资。
本基金以套期保值为目的开展股指期货投资，采用流动性好、往返活跃的期货合约进行往返。
本基金投资基础资产为上证 50、沪深 300、中证 500 和中证 1000 的股指期货，旨在结合基金浅近
投资解决需要，更有用地进行流动性解决和套期保值为投资主义。
本基金以套期保值为目的开展国债期货投资，采用流动性好、往返活跃的主力合约进行往返。
握仓量（买/ 公允价值变动
代码 称号 合约市值(元) 风险蓄意诠释
卖） （元）
- - - - - -
公允价值变动总和总共（元） -
国债期货投成本期收益（元） -5,095,684.80
国债期货投成本期公允价值变动（元） -
注：本基金本答复期末无国债期货投资。
本基金参与国债期货的投资往返，相宜法律法则法则和基金合同的投资限定，并投降臆度的
业务执法，且对基金的总体风险相对可控。
在答复编制日前一年内受到公开非难、处罚的情形
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根据发布的臆度公告，本基金投资的前十名证券的刊行主体中，上海银行股份有限公司、中
国农业银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司在本答复编
制日前一年内受到监管部门的公开非难或处罚。
本基金投资上述证券的投资有蓄意门径相宜臆度法律法则和公司轨制的条目。
基金投资的前十名股票中，莫得投资超出基金合同法则备选库除外的股票。
序号 称号 金额（元）
序号 债券代码 债券称号 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
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注：本基金本答复期末前十名股票中无明白受限的股票。
由于四舍五入原因，分项之和与总共可能有尾差。
§6 基金中基金
注：本基金本答复期末未握有基金。
施证券投资基金投资明细
注：本基金本答复期末未握有公开召募基础设施证券投资基金。
注：本基金本答复期末未握有公开召募基础设施证券投资基金。
其中：往返及握有基金解决
本期用度 2025 年 4 月 1 日至 2025
表情 东谈主以及解决东谈主关联方所解决
年 6 月 30 日
基金产生的用度
当期往返基金产生的申购费
- -
（元）
当期往返基金产生的赎回费
- -
（元）
当期握有基金产生的应支付销
- -
售管事费（元）
当期握有基金产生的应支付管
理费（元）
当期握有基金产生的应支付托
管费（元）
当期往返基金产生的往返费
（元）
无。
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§7 灵通式基金份额变动
单元：份
表情 祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 A 祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 C
答复期期初基金份额总和 2,488,573,633.86 660,282,822.59
答复期时间基金总申购份额 816,828,107.05 392,031,278.73
减:答复期时间基金总赎回份额 8,090,626.98 1,703,493.35
答复期时间基金拆分变动份额（份额减
- -
少以“-”填列）
答复期期末基金份额总和 3,297,311,113.93 1,050,610,607.97
§8 基金解决东谈主讹诈固有资金投成本基金情况
单元：份
表情 祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 A 祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 C
答复期期初解决东谈主握有的本基金份额 5,188,067.44 -
答复期时间买入/申购总份额 0.00 -
答复期时间卖出/赎回总份额 0.00 -
答复期期末解决东谈主握有的本基金份额 5,188,067.44 -
答复期期末握有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
注：1、时间申购/买入总份额含红利再投份额。
行。
注：无。
§9 影响投资者有蓄意的其他遑急信息
注：无。
无。
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祯祥瑞兴 1 年握有搀杂 2025 年第 2 季度答复
（1）中国证监会准予祯祥瑞兴 1 年握有期搀杂型证券投资基金建立的文献
（2）祯祥瑞兴 1 年握有期搀杂型证券投资基金基金合同
（3）祯祥瑞兴 1 年握有期搀杂型证券投资基金托管左券
（4）法律观念书
（5）基金解决东谈主业务履历批件、营业派司和公司规矩
深圳市福田区福田街谈益田路 5033 号祯祥金融中心 34 层
（1）投资者可在营业时候免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本答覆信如有疑问，可推敲本基金解决东谈主祯祥基金解决有限公司，客户管事
电话：400-800-4800（免长途话费）
祯祥基金解决有限公司
第 15 页 共 15 页
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